杏彩体育网:市场思考2024 港口起重机的新闻需要引起重视。出

　　#市场思考2024#港口起重机的新闻需要引起重视。出海这条线，反而特别平民化，特别低端和成熟的产业，可能未来风险更小。这部分后续还会有龙头和海外布局比较早的品种，未来集中度和利润率提高的逻辑。制造业未来几年有阿尔法的品种会很稀缺，机构也会大批量的调仓换仓，这会儿大多数的制造业中小盘股都根本无法支撑当前的市值，包括各种100-500亿左右的新能源产业链公司。这部分也是未来市场最大的风险点，虽然很多已经跌了很多了。但如果去扒一扒他们的底层资产，产业利用率，可能会发现这3-5pb的估值十几情况可能是20pb加上一些融资来但又不会分出去的现金。越是亏损，越不可能分账上现金。

　　制造业主题的资金总归是a场仅次于医药主题资金的最庞大群体，去预判他们的行为方向一定很有价值，类似于前几年去套利创新药资金高切低去做中药一样。只是过去我们制造业资金，喜欢披上一个所谓科技的外衣。玩美股影射那一套。后续随着国际局势的变化，也是要回归估值和行业的本质了。

　　实际情况是你说的这样，但基于传播学和这会儿的市场主流资金的定价逻辑，他们会区分，比如低毛利低水平的机器人配件就是值100+pe，但相同水平的成熟行业公司，10pe又觉得贵。后续美的格力海信继续吃掉绝大多数虚头巴脑的制造业公司的市值，一点都不奇怪。

　　类似于五粮液，海天通策不如煤炭香的过程，已经创新药不如中药香的过程，未来制造业里也会重新来一次。

　　有道理，大多数制造业会出问题，资金更多的需求去改为配置类似格力这样的制造业来稳定制造业持仓，变成被动报团了。

　　本质还是资本流向，随着家电板块的价值发现，很多产业资本会投向家电行业，进而带来产业并购和资本化，到那时候家电板块不排除出现一波类似于这两年新能源车的行情。

　　学习到了这也解释了，为什么格力这类的公司可以完全逆制造业趋势跟地产趋势而行。逻辑目前都还没发酵，我觉得今年中旬到还真可能成为新的报团龙头

　　制造业未来几年有阿尔法的品种会很稀缺，机构也会大批量的调仓换仓，这会儿大多数的制造业中小盘股都根本无法支撑当前的市值，包括各种100-500亿左右的新能源产业链公司。这部分也是未来市场最大的风险点，虽然很多已经跌了很多了。

　　#市场思考2024# 港口起重机的新闻需要引起重视。出海这条线，反而特别平民化，特别低端和成熟的产业，可能未来风险更小。这部分后续还会有龙头和海外布局比较早的品种，未来集中度和利润率提高的逻辑。制造业未来几年有阿尔法的品种会很稀缺，机构也会大批量的调仓换仓，这会儿大多数的制造业 中小...